O IPO da Nubank está agitando o mercado financeiro no Brasil! Nos sites especializados não se fala em outra coisa! Mas você sabe o que é um IPO?
Vamos entender o conceito e a pratica dessa sigla tão famosa entre os investidores!
O QUE É UM IPO? ENTENDA!
O processo de IPO trata da captação de recursos, por parte da empresa, no mercado financeiro. É uma alternativa da empresa para conseguir financiar o negócio sem pegar empréstimos em bancos, ou precisar de mais aportes de capital por parte dos acionistas.
No IPO a empresa mostra toda sua capacidade de gerar lucro e encontrar pessoas interessadas em financiar o seu negócio.
A sigla vem da expressão em Inglês
Initial
Public
Offering
Em português, Oferta Pública Inicial, que refere-se ao momento em que uma empresa passa a disponibilizar suas ações para comercialização nas bolsas de valores. Outra forma de se referir a esse processo é a chamada abertura de capital. Isso porquê a empresa passa a receber capital externo para financiar suas atividades.
No processo de abertura de capital a empresa passa por um estudo, onde serão avaliadas todas as características do negócio e capacidade de rentabilidade da empresa, para que seja definido seu valor de mercado. Essa semana, na abertura da NuBank foram divulgados os dados da sua geração de lucro e definido o valor de mercado.
Nubank chega ao mercado avaliado em R$ 231,4 bi e passa Itaú como o mais valioso da América Latina.
O processo para abertura do capital passa por Advogados, Contadores, Banqueiros de investimento, além de precisar da avaliação de especialistas da CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Todos os custos do processo podem chegar a 2 milhões de Reais, que incluem pagamentos de taxas e honorários a todos os envolvidos.
Com as pessoas que irão participar do processo definidas, a próxima fase consiste em coletar as informações da empresa, como identificação de ativos, passivos, capacidade de geração de caixa e lucro.
O processo que pode durar um ano é dividido em 4 fases:
Fase 1)
Cerca de 10 meses antes do IPO as empresas montam e divulgam o prospecto de informações com as demonstrações financeiras dos últimos 3 anos.
Fase 2)
Em seis meses os contratos de transição de propriedade devem ser escritos. Em seguida, as demonstrações financeiras são realizadas e submetidas à auditoria.
Fase 3)
Três meses antes do IPO, o conselho se reúne e analisa a auditoria. A empresa é listada na bolsa de valores onde vai emitir suas ações.
Fase 4)
No ultimo mês da transação a empresa deposita seu prospecto junto a CVM, emite o comunicado a imprensa e finalmente passa a vender suas ações.
Com as ações disponíveis no mercado, os investidores poderão comprar uma fração da empresa nas bolsas. No Brasil os papeis são negociados na B3.